造紙印刷包裝:需求不振 控制產能
控制產能,加強協同。近日我們參加了全國工商聯紙業商會主辦的中國紙業發展大會,參與了在當前環境下造紙企業對未來發展的探討。目前正是行業大量供給增加和需求放緩雙重作用下的市場環境。盡管落后產能的淘汰進度正在加速,但從市場反應來看還無法逆轉供過于求的市場現狀。東莞包裝紙的價格在當地大量不達標企業被關停的情況下先漲后跌,基本已回到原點。在此環境下,控制產能擴張、加強行業協同正在獲得大部分企業的認同。我們認為,紙企的態度已經發生了一些重要轉變,往年我們看到的大規模擴張占據市場的策略,目前至少在口頭上已經被主動控制擴張、促進行業協同所取代。我們也觀察到以玖龍和理文為首的包裝紙企業的擴張速度今年也已經明顯放緩。
磨礪內功,精細管理。除了自覺控制產能、加強行業協同外,大部分企業表示將更加重視生產經營效率的的提升,實現更精細化的管理,提升核心競爭力。一方面,和海外先進的工廠相比,中國企業也還有很大的提升空間。以歐洲某先進工廠為例,該工廠員工人人數僅為中國同規模工廠平均水平數的1/4,通過智能化改造和,中國企業在減員增效上還存在很大的提升空間;此外,據了解根以往據歐美企業逐步削減成本經驗,通過減少紙損、提升穩定性、降低能耗等多方面著手降低成本,平均可以獲得每噸30-40美元的成本削減空間;最后,通過總部集中化采購、智能化運營管理,企業可以更好的在發揮規模化優勢的同時,滿足下游日益多樣化的需求。
海外擴張,三思后行。與會的大型造紙企業都在認真思考海外的擴張的可行性,無論是跟隨客戶的腳步走出去,亦或是是主動拓展海外增長更迅猛的市場。從海外發達國家造紙企業的發展歷史來看,這也是一段必經之路。在對海外市場關注的同時,幾乎所有企業都表達了謹慎的態度,盡管各自已經在國內積累了很多成功的經驗,海外市場的人才、政策和商業環境需要一個學習的過程。
相互參股,連橫合縱?盡管部分企業提到了相互參股整合市場,從而提升行業的集中度來應多市場波動應該是大勢所趨,但是這個觀點并沒有得到更多企業的響應。從北美箱板紙市場的歷史經驗來看,國際紙業等大企業在最近15年的整合兼并,大幅提升了行業集中度,確實在市場需求下行的過程中起到了穩定利潤率的作用,但考慮到中國包裝紙市場目前分散的市場結構,短期應該比較難以看到集中度顯著提升。
正視冬天,春天不遠。此次會議,我們感受到了行業的陣陣寒意,但各大企業積極求變,綢繆過冬的態度,卻讓我們也看到了非常積極的信號。短期來看,包裝紙行業仍然面臨消化這兩年快速增長的產能的困境,但是長期來看,通過一輪洗牌來優勝劣汰,并喚起大企業理性競爭的意識,將有利于行業未來的發展。
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